【研究报告内容摘要】
投资要点
本周策略观点:1、腾讯巨头频频助推数字化转型,云计算idc产业链景气加速向上:伴随着云计算、5g、ai、大数据等技术的成熟,数字化转型已经渗透到垂直行业及产业的应用里面,idc产业受益全行业数字化转型机遇,刺激对idc资源的需求;2、工信部推进移动物联网全面发展,模组是实现万物相连的硬件基础,在物联网产业链率先获益,在物联网的连接数的爆发支撑下,模组出货会迅速放量,同时随着wifi-6普及及车联网等应用场景落地,相应的配套模组也将带来较大的增量市场。
行业动态及点评:verizon运营商计划今年将2019年与aws合作推出的5g移动边缘计算项目扩展到10个城市;打造总投资超过150亿元的腾讯长三角人工智能超算中心及产业基地项目;腾讯云与南网电动共建联合创新实验室;响应国家《数字化转型伙伴行动倡议》,腾讯宣布启动数字方舟计划,重点帮助六大领域企业数字化转型;5.17世界电信日,让全民在线见证中国5g的快速发展,共同推进中国5g的快速发展;万国数据持续扩充资源储备,进一步探索创新的轻资产idc业务模式。
行业前瞻:2020年商用大会(2020.05.26)。
首推组合:光环新网(300383)、数据港(603881)、奥飞数据(300738)、中兴通讯(000063)、中际旭创(300308)、崇达技术(002815)、淳中科技(603516)、中国联通(600050)、中新赛克(002912)、中科创达(300496)、中石科技(300684)、移为通信(300590)、世嘉科技(002796)、俊知集团(港股1300)。
建议关注组合:idc:宝信软件(600845)、佳力图(603912)、鹏博士(600804)、杭钢股份(600126)、沙钢股份(002075)、城地股份(603887)、立昂技术(300603)、世纪互联(vnet)、万国数据(gds)、南兴股份(002757);pcb:深南电路(002916)、沪电股份(002463);天线射频:通宇通讯(002792)、硕贝德(300322);光模块:光迅科技(002281)、新易盛(300502);光纤电缆:亨通光电(600487)、中天科技(600522);运营商/铁塔:中国移动(0941)、中国联通(0762)、中国电信(0728)、中国铁塔(0788);云计算:优刻得(688158)网宿科技(300017);服务器/路由器/交换机:兴森科技(002436)、紫光股份(000938)、浪潮信息(00977);物联网:中科创达(300496)、移远通信(603236)、移为通信(300590)、高新兴(300098)、佳都科技(600728)、三川智慧(300066)、汇中股份(300371)、金卡智能(300349)、四维图新(002405);线上教育:世纪鼎利(300050)、立思辰(300010);线上办公:亿联网络(300628)、会畅通讯(300578)、二六三(002467);uwb:浩云科技(300448)。
市场回顾:近一周通信(申万)指数下跌0.84%;沪深300指数下跌1.28%;行业跑赢大盘0.44pp。东吴通信优选指数近期表现:一周上涨10.72%,年初至今上涨46.16%,跑赢通信(申万)指数11.56pp。
风险提示:5g产业进度不及预期;5g网建进度不及预期;

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